O melhor fundo de investimento

Como investidor, já tive preconceitos sobre fundos de investimentos, antes de começar a investir, aprendi a correr das taxas.

Já bastava as taxas dos bancos, pois, 5 anos atrás, os bancos digitais não eram tão populares como hoje. Logo, infelizmente acabava pagando algumas taxas nos bancos tradicionais.

Além disso, investia valores baixos, de 100 a 300 reais, não valeria a pena transferir 100, e deixar 10 de TED, porque já começaria minha jornada de investidor com prejuízo.

Sendo assim, evitava qualquer tipo de tarifa, tinha repulsa a qualquer coisa com taxa.

Mas com o tempo, o aumento do conhecimento e experiência, percebi que dependendo da qualidade do serviço ou produto, não tem problema em ter algum tipo de taxa.

Afinal é um incentivo para que determinada instituição continue entregando algo de qualidade.

O problema não está nas taxas, o problema é quando uma determinada instituição cobra, sem entregar algo de qualidade.

Outras questões nesse período que contribuíram para o meu preconceito, era porque detinha conhecimento técnico sobre finanças, tempo livre e paciência para estudar.

Além disso, era mais novo e estudava gestão financeira, e, tinha tempo livre para buscar informação, ler livros, artigos, e assistir vídeos no Youtube.

Portanto, concluía que não tinha o porquê investir em fundos e delegar meus investimentos para um terceiro.

Faz sentido pagar taxa em determinadas situações

Mas atualmente, ao me aprofundar mais sobre investimentos e compreender que cada pessoa tem uma realidade diferente, percebi que faz sentido pagar taxa em determinadas situações.

Com isso, não é todo mundo que tem engajamento e tempo disponível para adquirir conhecimentos sobre investimentos.

E, nesse contexto, o mercado financeiro vem se aprimorando. Com o objetivo de tornar os investimentos mais acessíveis para pessoas de qualquer perfil, realidade e renda.

Seja aquela pessoa de baixa renda, ou a pessoa com pouco/nenhum conhecimento.

Nesse cenário, compreendi melhor o papel dos fundos de investimentos, e porque é importante ter esse produto em um portifólio de investimentos.

O que é um fundo de investimento?

A princípio, vamos compreender o que é um fundo de Investimento (FI). Um FI pode ser comparado com um condomínio. Nessa lógica, podemos comprar uma parte do condomínio correto?

Seja uma casa, ou um apartamento. Há condomínios de diversos tamanhos, cada um tem sua quantidade de casa ou apartamento, os fundos seguem a mesma lógico.

Porém, nos fundos não compramos apartamentos, compramos “cotas”. Ou seja, cada cota é uma parte do fundo de investimentos, assim como cada apartamento é uma parte do condomínio.

Mas diferente de um imóvel do condomínio, as cotas são muito mais acessíveis, podemos encontrar cotas com o valor mínimo de 1 real, até centavos.

Sendo assim, qualquer pessoa que possua esse dinheiro, pode comprar uma cota. Até empresas podem cobrar cotas de fundos, conforme ilustrado na imagem abaixo.

Como a taxa de juros Selic influência a economia do Brasil??

Quanto mais cotas você tem, maior é sua participação nos lucros do FI ou na valorização da cota do determinado fundo.

A parte jurídica de um fundo de investimentos

Mas também, um condômino tem o síndico, certo? A pessoa que exerce essa função atua como um representante dos condôminos, e é eleito em assembleia.

Um fundo segue a mesma lógica, e tem um administrador fazendo o papel de síndico. Sendo ele, geralmente um banco ou uma corretora.

Esse administrador é responsável pela parte burocrática do fundo. Como registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), abertura de CNPJ, contratação de terceiro (auditoria, gestor dos investimentos, departamento financeiro etc.).

Nesse contexto, todos esses serviços têm um custo. Assim sendo, ele cobra a taxa de administração.

Essa taxa está em torno de 0,3 % até 2 % ao ano. Já deixo claro, que particularmente considero quase um “roubo”, taxas acima de 2%.

Na minha concepção, um gestor de fundos precisa ter retornos financeiros muito acima da média para justificar uma taxa acima de 2%.

Além disso, cada fundo tem sua proposta específica de investimento. O propósito geral de um FI é rentabilizar o dinheiro do cotista, ou seja, trazer lucros para quem investe nele.

Entretanto, como dito, cada fundo tem sua proposta específica, ou seja, eles têm forma distintas de gerar retornos para os investidores.

Por exemplo, existem fundos de renda fixa, fundos de ações, e os fundos imobiliários. Mas ainda há diversos outros tipos de fundos, separados em categorias.

Aliás, muitos fundos vão além e são mais específicos ainda, alguns só investem em empresas que não prejudicam o meio ambiente.

Outros, só investem em empresas de setores específicos, como cannabis, criptoativos, tecnologia etc.

Desvantagens dos fundos de investimentos

Nesse cenário, vamos verificar as vantagens e desvantagens dos fundos. Como dito na introdução do artigo, tinha um certo preconceito com fundos de investimentos.

Isso acontecia, porque só enxergava as desvantagens. Como a taxa de administração, para custear o trabalho da administração e da gestão, que a maioria dos fundos de investimentos acabam cobrando.

Além disso, existem os impostos que em fundos multimercados são cobrados semestralmente. Outro aspecto importante que considero uma desvantagem, é a liquidez.

Quando compramos uma cota, estamos aplicando nosso dinheiro no fundo. No entanto, na hora que quisermos vender essa cota, ou seja, resgatar o dinheiro.

Pode varia entre 1 e 180 dias para o dinheiro ficar disponível na nossa conta. Isso acontece porque alguns FI´s têm prazos de resgates definidos.

 O último ponto para ficar atento, seria a confiabilidade da gestão, é importante conhecer o histórico do gestor antes de investir em um fundo de investimentos.

Como este profissional fica responsável por toda a movimentação do dinheiro, é importante pesquisar qual a experiência da empresa e dos profissionais.

Além do mais, como uma casa ou apartamento, as cotas de um fundo também se valorizam.

No entanto, por motivos distintos, enquanto um apartamento pode valorizar por causa de sua localização, as cotas dependem das escolhas de investimentos do gestor do fundo.

Nesse sentido, uma boa forma de consultar informações, é no site da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro (ANBIMA).

A Anbima é uma associação de bancos, corretoras e fundos de investimentos, tem um papel importante na autorregulação, desenvolvimento e educação do mercado financeiro.

O primeiro ponto positivo, seria a gestão profissional e extremamente qualificada. Na minha percepção, os melhores profissionais do mercado de trabalho estão nos fundos de investimento.

Vantagens dos fundos de investimentos

Eu adoraria trabalhar em um fundo, sendo gestor tomando as decisões ou na parte de Research (Pesquisa) que faz análise dos ativos.

Esses profissionais estudam anos para poder lidar com o dinheiro das pessoas e escolher o investimento mais rentáveis.

Além disso, há diversas certificações especificas para gestores dos fundos, exigidas pela CVM.

A CVM é o xerife do mundo dos investimentos aqui no Brasil. Logo qualquer instituição ou profissional de investimentos obrigatoriamente precisa estar cadastrada em seu site.

Caso o profissional não for certificado, ele não pode gerir um FI. Outro ponto positivo, é a diversificação, muitos investidores dizem que a diversificação é um único almoço grátis no mercado de ações.

Um fundo de investimentos aplica o dinheiro dos cotistas em diversos ativos financeiros. Um fundo de ações, terá diversas ações, um fundo de renda fixa, vai ter diversos títulos distintos.

Logo, ao comprar uma cota, é como se você estivesse comprando uma “cesta de ativos financeiros” que passou por um processo de análise extremamente criterioso.

A última vantagem, seria a praticidade, é muito trabalhoso e demorado analisar uma empresa listada na bolsa para comprar suas ações.

É necessário ter um amplo conhecimento em contabilidade. Além disso, precisa ler bastante, pesquisar diversos tipos de informações sobre a empresa, tanto no google, quanto no site de relações com investidores.

Mas, por outro lado, é muito simples analisar um fundo de investimento. Sabendo a (1) rentabilidade do fundo em uma janela de 4 até 8 anos, a (2) volatilidade, (3) taxas, (4) benchmark, (5) liquidez e (6) gestão.

Com esses seis pontos, já é possível fazer uma boa análise. E, logo faço um artigo sobre esses pontos, incluindo os melhores sites para conseguir essas informações.

Tipos de fundos de investimentos

Como dito antes, a diversas categorias de fundos. Nesse cenário, vou apresentar as que conheço até o momento, pelo tipo de ativo financeiro que eles investem.

Mas também existem outras formas de categorizar fundos. Logo, vou usar a forma que acredito ser mais didática.

A princípio, temos os fundos de investimentos imobiliários (FII’s), sendo eles, na minha opinião, a categoria mais famosa do Brasil.

O melhor fundo imobiliário

Os FII´s compram, constroem e alugam imóveis de diversos portes, são famosos porque distribuem aluguéis de forma mensal.

E, sabemos que o objetivo de muitos brasileiros, é viver de renda através de aluguel. Esses fundos são a forma mais simples de realizar esse objetivo.

Os fundos de investimentos em índice (ETF)

Outro tipo de fundo de investimentos que está ficando bem famoso, são os fundos de investimentos em índice. Eles são mais conhecidos como ETF, e já eram muito famosos no exterior.

Esse tipo de fundo é a forma de investimento mais simples que conheço, ele replica um determinado índice.

Por exemplo, o índice mais famoso da nossa bolsa, é o IBOVESP. Esse índice é composto pelas empresas mais negociadas.

Com isso, um ETF do índice IBOVESP, como o BOVA11, vai comprar apenas, e somente, as ações desse índice.

Fundos de investimentos em renda fixa

Na sequência, temos os fundos de renda fixa, eles investem em títulos públicos, como Tesouro Selic, Tesouro Prefixado, Tesouro IPCA. Mas também, podem investir em títulos privados, como CDB, debentures, LCI, CRI etc.

Fundos de investimentos em ações

Outra categoria interessante, se não a mais interessante, são os fundos de ações. O nome dele já deixa claro no que ele investe.

Alguns fundos dessa classe, ficam famosos por gerar retornos absurdos, muito acima da média do mercado.

O gráfico acima representa a cota do Alaska Black Master Fundo de Investimentos em Ações.

Esse fundo é administrador pelo banco BTG Pactual e desde 2010 acumulou a rentabilidade de aproximadamente 274,18 %.

Para termos uma noção, se essa rentabilidade é ótima, boa, média ou ruim. Precisamos comparar com um benchmark.

Dessa forma, o principal índice de referência em renda variável é o IBOVESP, porque ele representa o desempenho médio das empresas mais negociadas na bolsa de valores do Brasil.

E, para quem não sabe, benchmark é um parâmetro de orientação de desempenho. Caso, esse fundo fosse da classe de renda fixa, o seu parâmetro de referência seria o CDI ou até mesmo a taxa SELIC.

Continuando nossa análise, o índice IBOVESP rendeu no mesmo período, 57,53 %. Portanto, podemos concluir que o Alaska Black Master render 5 vezes acima da média do mercado, ou seja, ele entregou uma excelente rentabilidade.

Assim sendo, foi um ótimo investimento para os investidores que aplicaram seu dinheiro no fundo em 2010 e esperaram até 2021 para resgatar o dinheiro.

Indo além, há outras classes de fundos bem interessantes, como as de fundos cambiais, multimercados, dívida externa e a mais recentes, são os fundos de criptoativos.

O melhor fundo de investimento

 Além desses, também temos os tradicionais fundos de previdência. Como podem ver, a diversas opções de fundos de investimentos.

Nesse cenário, há alternativas para todo tipo de pessoas, e podem ser opções muito rentáveis para o seu dinheiro.

Por fim, destaco que cada pessoa tem seus objetivos e seu perfil de investidor. Dessa forma, o melhor fundo de investimento para você, é aquele que atende essas necessidades e te traz retornos reais, sem tirar sua paz.

Depois de tudo isso, você deve estar se perguntando, como eu faço para investir em fundos?

Para você pode investir seu dinheiro nesses produtos financeiros, como fundos de investimentos, ações de empresas, títulos públicos.

É obrigatório a abertura de conta em uma corretora de valores mobiliários, desse jeito, para facilitar sua vida. Também tenho um artigo explicando o que é uma corretora.

O que as corretoras não te contam

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